Облік цінних паперів - державних короткострокових облігацій, казначейських зобов'язань, векселів
План.
Введення
1. Державні короткострокові облігації
1.1 Функціонування ринку ГКО
1.2 Порядок звернення ГКО
1.3 Відображення операцій з ДКО в бухгалтерському обліку
2. Облік операцій з казначейськими зобов'язаннями
2.1 Звернення КО
2.2 Облік казначейських зобов'язань
3. Облік вексельних операцій
3.1 Загальні поняття про вексельний обіг
3.2 Передача векселя по індосаменту
3.3 Облік векселів
Висновок
Література
Програми
ВСТУП
У країнах з розвиненою ринковою економікою за ступенем надійності цінні папери розташовуються в наступному порядку: облігації уряду і гарантовані їм облігації, муніципальні облігації, облігації акціонерних товариств, далі йдуть менш надійні, такі як акції, векселі тощо Серед боргових зобов'язань, які у формі облігацій, важливе місце займають державні боргові зобов'язання, що випускаються на різні терміни. Емітуються вони центральними урядами, місцевими органами влади, установами та організаціями, які користуються державною підтримкою.
Облігації уряду, як правило, випускаються для реалізації двох основних цілей. По-перше, для фінансування поточного бюджетного. Такий метод фінансування дефіциту бюджету набагато доцільніше практики запозичення коштів у центральному банку, що пов'язано з додатковою емісією грошей і неминуче стимулює зростання інфляції та розлад грошового обігу. По-друге, емісія облігацій уряду дедалі ширше практикується в ланцюгах погашення раніше випущених урядом облігаційних позик, навіть за відсутності бюджетного дефіциту поточного року. Короткострокові державні боргові цінні папери випускаються в межах одного бюджетного року (частіше всього на термін в 3,6,12 місяців) з метою фінансування щодо короткострокових розривів між державними доходами і витратами, об'єктивно викликаними не відповідністю за часом надходження основної маси податкових платежів і розподілом бюджетних витрат. Отже, метою емісії короткострокових зобов'язань держави є забезпечення рівномірності касового виконання бюджету. Статус державних цінних паперів мають також облігації, що випускаються різними установами та організаціями, якщо держава вважає за необхідне підтримати ці організації та відповідно дає гарантії при емісії їх облігацій.
2. ДЕРЖАВНІ КОРОТКОСТРОКОВІ ОБЛІГАЦІЇ
2.1 Функціонування ринку ГКО
У Росії ринок державних облігацій почав функціонувати з середини 1993 року. Ці цінні папери отримали назву державних короткострокових бескупонних облігацій (ДКО).
Для бездоганної роботи ринку був розроблений пакет документів, який регулював весь спектр правових відносин учасників, усі сторони технології розміщення ГКО, погашення облігацій та проведення розрахунків. На Московській міжбанківській валютній біржі була розгорнута комп'ютерна система, що забезпечує проведення електронних торгів. В даний час вторинні торги проходять щодня, а аукціони - щотижня. Подібний графік проведення аукціонів сприяє підтримці стабільності ринку. Для оптимального функціонування ринку ДКО була створена відповідна інфраструктура. Її компонентами є:
- Міністерство фінансів РФ, що виступає емітентом ГКО;
- Центральний банк РФ, що виконує функції агента Міністврства фінансів РФ з обслуговування випуску, дилера, а також органу регулювання та контролю;
- Офіційні дилери, в основному є комерційними банками;
- Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ), що виконує функції торгової системи, розрахункової системи і депозитарію
Центральний банк забезпечує "організаційну" сторону функціонування ринку ГКО: проводить аукціони, погашення, підготовку необхідних документів, перерахування грошових коштів на рахунок Міністерства фінансів РФ. Центральний банк орієнтується на підтримку певного рівня деяких показників ринку ГКО, наприклад, прибутковості і ліквідності, оскільки збереження цих характеристик на досить високому рівні визначає привабливість ринку державних облігацій для інвесторів.
Центральний банк РФ реалізує свою контрольну функцію з метою стабільного безперебійного функціонування і розвитку ринку ДКО.
В якості офіційних дилерів виступають комерційні банки, фінансові компанії, брокерські фірми, які переслідують на ринку ГКО свої власні інвестиційні цілі і мети своїх клієнтів. Частка коштів клієнтів, інвестованих і державні папери, схильна до значних коливань, але в цілому має тенденцію до зростання.
ДКО є високоліквідними цінними паперами. Строки звернення ДКО в кошти мінімальні, і це дозволяє офіційним дилерам і їх клієнтам швидко і надійно інвестувати перебувають у їх розпорядженні тимчасово вільні грошові кошти. При цьому: операційні витрати (комісія дилему, біржі) при таких інвестиціях порівняно невеликі. Додаткова перевага інвестицій у ДКО полягає в тому, що всі види доходів від операцій з цими цінними паперами звільнені від оподаткування
2.2 Порядок звернення ГКО
Учасники ринку ДКО поділяються на дві категорії: а) Ділери б) Інвестори
Будь-яка юридична особа, що є відповідно до чинного законодавства інвестиційним інститутом (професійним учасником ринку цінних паперів) н уклала договір з Центральним банком РФ на виконання функцій з обслуговуючих операцій з ДКО, називається Дилером. Дилер може укладати угоди з ДКО від свого імені і за свій рахунок. Дилер може виконувати функції фінансового брокера при укладанні угод з ДКО від свого імені, за рахунок і за дорученням Інвестора.
Інвестором називається будь-яка юридична або фізична особа, яка не є Дилером, приобретающее ДКО на праві власності
Інвестор зобов'язаний укласти з Дилером договір на обслуговування. Цей договір визначає порядок придбання, володіння та продажу Інвестором ГКО, а також права, обов'язки та відповідальність сторін при виконанні цих операцій. Не допускається ніяких операцій Інвесторів з ДКО крім тих, які обумовлені умовами договору між Інвестором і Дилером.
Для здійснення обліку ДКО та реєстрації угод кожному Дилеру і Інвестору присвоюється реєстраційний код. Реєстрацій код присвоюється Дилеру Центральним банком РФ і називається кодом дилера, будучи унікальним для кожного Дилера. Зазначений
код фіксується в договорі, що укладається між Центральним банком н дилером, і вказуються у всіх операційних, реєстраційних та облікових документах, пов'язаних з операціями даного Дилера від свого імені на ринку ГКО. Реєстраційний код присвоюється Інвестору обслуговуючим його Дилером. Він називається кодом Інвестора і є унікальним для кожного Інвестора. Зазначений код фіксується в договорі на обслуговування між Дилером і Інвестором і повинен зазначатися в усіх операційних, реєстраційних та облікових документах, пов'язаних з операціями даного Дилера за дорученням даного інвестора на ринку ГКО.
Облік ДКО ведеться по особових рахунках (рахунках "депо") власників у рамках дворівневої системи реєструючих організацій: головний депозитарій (надалі - Депозитарій) і субдепозітаріі. Депозитарієм називається організація (банк, клірингова палата, біржа, інвестиційний інститут), уповноважена на підставі договору з Центральним банком РФ забезпечувати облік ДКО за рахунками "депо" Дилерів і переклад ДКО за рахунками "депо" з операцій купівлі-продажу укладаються Дилерами.
Кожен Дилер на підставі договору з Центральним банком РФ на виконання дилерських функцій виконує функції субдепозітарія, забезпечуючи ведення рахунків "депо" по ДКО, що належить йому і Інвесторам, які уклали з ним договори на обслуговування.
Кожному Дилеру в Депозитарії відкриваються два рахунки "депо" рахунок, на килимом враховуються ДКО, належать самому Дилеру, що його надалі "рахунок А", і рахунок, на якому враховуються сумарно все ДКО, належать Інвесторам, які обслуговує даними Дилером, іменований надалі " рахунок В ". Облік у субдепозітаріі ведеться за рахунками "депо" Інвесторів, що обслуговуються даним Дилером. Інвестор може мати тільки один рахунок "депо" в рамках одного субдепозітарія. Інвестор має право відкривати рахунки в кількох депозитаріях на підставі договору на обслуговування, укладених з відповідними Дилерами.
Кожен Дилер зобов'язаний через Депозитарій один раз в тиждень (в останній робочий день) представляти в Центральний банк РФ інформацію, що зберігається в його субдепозітаріі. Надана інформація контролюється Центральним банком РФ шляхом порівняння її з результатами торгів за той же період. Дилери, своєчасно не надають інформацію або представили інформацію, яка не відповідає результатами торгів, до наступних торгів не допускаються до моменту врегулювання розбіжностей.
Звернення ДКО на вторинному ринку здійснюється тільки у формі здійснення операцій купівлі-продажу через Торгову систему. Торговельною системою називається організація (біржа, інвестиційний інститут), уповноважена на підставі договору з Центральним банком РФ і двосторонніх договорів з Дилерами забезпечувати процедуру укладання угод купівлі-продикі ДКО шляхом надання технічних засобів з дотриманням вимог законодавства. Як вже зазначалося вище, роль Торговельної системи зараз виконує ММВБ.
Підписання угод купівлі-продажу ДКО через ММВБ здійснюється під час торгів, час і дні проведення яких встановлюються і змінюються Центральним банком РФ відповідно до умов договору між Центральним банком РФ і ММВБ.
ММВБ повинна забезпечувати проведення торгів з дотриманням таких умов:
а) перед початком торгів ММВБ отримує по кожному Дилеру дані про суми грошових коштів і кількості зарезервованих ДКО. Ці значення є початковими значеннями сум коштів і кількості ДКО, які виступають в якості забезпечення заявок кожного Дилера;
6) Дилери подають (вводять в торговельну систему) разові заявки на покупку або продаж ДКО з вказівкою напрямку угоди (купівля або продаж), кількості облігацій, ціни та коду покупця (або продавця);
в) при надходженні заявки від Дилера на покупку ДКО ММВБ зменшує величину грошових коштів, які можуть служити забезпеченням наступних заявок на покупку ГКО, на суму, необхідну для повного задоволення поданої заявки. Якщо отриманий результат негативний, дана заявка до виконання не приймається;
г) при надходженні заявки від Дилера на продаж ДКО ММВБ зменшує кількість облігацій, які можуть служити забезпеченням наступних заявок на продаж облігацій, на кількість, необхідну для повного задоволення поданої заявки. Якщо отриманий результат негативний, дана заявка до виконання не приймається; д) задоволення заявок відбувається у формі укладення угод купівлі-продажу. Укладення угоди не вимагає додаткової згоди Дилера, яка подала задовольняє заявки; е) якщо заявка під час укладання угоди може бути задоволена лише частково, то невиконання її частина залишається в черзі як окрема заявка;
ж) незалежно від часу подачі заявка, що має більш вигідну ціну, задовольняється раніше, ніж заявка з менш вигідною ціною;
Після закінчення торгів ММВБ визначає чисте сальдо грошових коштів, які повинні бути переведені з (зараховані на) рахунки Дилера, а також чисте сальдо ДКО, які повинні бути переведені з рахунку "депо" або зараховані на рахунок "депо" кожного Дилера в Депозитарії.
Підставою для проведення розрахунків є виписки з реєстрів угод, формовані ММВБ у двох примірниках за підсумками торгів.
Перший примірник витягу призначений для Дилера і служить для немає документом, що підтверджує факти угод і їх умов, другий, з підписом Дилера, - залишається на ММВБ як первинного документа для розрахункових документів по зроблених операціях.
Погашення ДКО здійснюється в день погашення з 9: 00 до 10: 00 за московським часом.
Центральний банк РФ виставляє на ММВБ заявку на придбання всього обсягу погашаються ДКО за ціною, рівною номіналом.
Розміщення облігацій здійснюється у формі аукціону, проведеного Центральним банком РФ за дорученням Міністерства фінансів Російської Федерації.
. Аукціони з розміщення ДКО проводяться: - з терміном обігу три місяці - в першу і третю середу кожного місяця; - з терміном обігу шість місяців - в другу середу кожного місяця; - з терміном обігу один рік - у четверту середу кожного місяця.
Якщо цей день припадає на вихідний або святковий день, Те аукціон проводиться в наступний перший робочий день.
Дата аукціону, граничний обсяг випуску, місце і час проведення аукціону оголошується Центральним банком РФ не пізніше, ніж за сім календарних днів до його проведення.
Після оголошення про проведення аукціону з розміщення чергового випуску облігацій Ділери починають збирати заявки від потенційних покупців ДКО. Збір заявок завершується до дня проведення аукціону. У день проведення аукціону з 10: 00 до 10: 30 в місці проведення аукціону Ділери подають дві заявки на купівлю облігацій (далі по тексту - "заявки"), заповнені у двох примірниках за встановлений іншої формі, підписані уповноваженою особою Дилера і завірені його печаткою . Заявки, подані після 10: 30, до розгляду не приймаються. Одна з заявок на покупку ДКО подається дилером від свого імені і за свій рахунок (заявка Дилера) і містить власні пропозиції Дилера по купівлі ДКО. Інша заявка на покупку ДКО подається Дилером за рахунок Інвесторів (заявка Інвесторів) і об'єднує всі подані через наго заявки потенційних Інвесторів.
Заявка може містити необмежену кількість конкурентних пропозицій і одне неконкурентне пропозицію.
У кожному конкурентному пропозиції вказується ціна, за якою Покупці готові купити ДКО, і відповідне цієї ціні кількість ДКО. Ціна за одну облігацію встановлюється у відсотках від номінальної ціни з точністю до сотих часток відсотка.
У неконкурентном пропозиції вказується обсяг коштів, який покупці готові інвестувати на аукціоні на умовах середньозваженої ціни.
Центральний банк РФ може встановити максимально допустимий обсяг грошових коштів, що спрямовуються на покупку ДКО, що вказується в заявці неконкурентною кожним покупцем. Центральний банк РФ оголошує про величину цього ліміту не пізніше ніж за 7 календарних днів до проведення чергового аукціону одночасно з оголошенням інших параметрів випуску.
До 10: 00 за московським часом в день проведення аукціону Дилер резервує суму грошових коштів, які будуть направлені ним на купівлю ДКО. Цих коштів має вистачити для повної оплати ГКО, зазначених Дилером в обох заявках на купівлю, а також для сплати податку на операції з цінними паперами і комісійної винагороди ММВБ.
За неконкурентною пропозицією розмір достатньої, суми коштів дорівнює сумі, яка вказана в неконкурентній заявці покупця.
За конкурентному пропозицією розмір достатньої суми де ніжних коштів дорівнює сумі, необхідній для повної оплати ДКО за ціною, вказаною в цьому реченні.
Конкурентні пропозиції задовольняються (тобто укладаються угоди купівлі-продажу) за цінами, які в них зазначені.
Неконкурентні пропозиції задовольняються за середньозваженою ціною задоволених у ході аукціону конкурентних пропозицій.
До 18: 00 за московським часом кожен Дилер отримує у співробітника Торговельної системи виписки з реєстру угод. Виписки з реєстру угод на аукціоні підписують уповноважені співробітники Дилера, ММВБ і Центрального банку РФ. Виписка з реєстру угод вважається підтвердженням укладення договору купівлі-продажу ДКО між Дилером і Центральним банком РФ.
2.3 Відображення операцій з ДКО в бухгалтерському обліку
Підприємства враховують куплені ними ДКО на окремих особових рахунках за кожним випуском. Для бухгалтерського обліку ДКО призначений синтетичний рахунок 58 "Короткострокові фінансові вкладення" з відкриттям відповідного субрахунка "Облігації". Згідно з інструкцією про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємства, затвердженої наказом Мінфіну СРСР від 1 листопада 1991 р. № 56 з подальшими доповненнями та змінами рахунок 58 призначений для узагальнення інформації про наявність та рух короткострокових вкладень (на термін не більше одного року ) підприємства в цінні папери інших підприємств, процентні облігації державних і місцевих позик і т.п.
У бухгалтерському обліку ДКО оприбутковуються за купівельною ціною в, хронологічному порядку придбання.
Купівля ДКО оформляється в бухгалтерському обліку такими записами з використанням рахунків 76 "Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами", 51 "Розрахунковий рахунок":
Дебет76 Кредит 51-перерахування коштів за придбання ДКО;
Дебет 58 Кредит 76-покупка ДКО і зарахування їх на рахунок "депо".
Дохід по ГКО, як вже зазначалося вище, утворюється як різниця між ціною погашення і ціною розміщення (або ціною покупки). Так само, як і дивіденди по акціях, відсотки по облігаціях включаються в загальний фінансовий результат діяльності підприємства як позареалізаційних доходів. При розрахунку оподатковуваного прибутку цей вид доходу виключається з бази оподаткування, оскільки відповідно до податкового законодавства доходи за державними цінними паперами Росії звільнені від сплати податків на доходи.
Приклад 1
Підприємство придбало 10 ДКО номіналом 100 тис. руб. кожна. Ціна купівлі цих паперів склала 60 тис. руб. за одну облігацію. В обліку це відображається таким чином:
Дебет 76 Кредит 51-перерахування коштів дилеру - 600 тис. руб.:
Дебет 58 Кредит 76 - підтвердження покупки - 600 тис. руб.
Куплені ДКО підлягають періодичній переоцінці. Під переоцінкою розуміється визначення балансової вартості облігацій, які. знаходяться в портфелі підприємства станом на кінець робочого дня. Переоцінка проводиться шляхом множення кількості ДКО, що у портфелі в момент закінчення робочого дня, на їхню ринкову ціну. Під ринковою ціною облігації розуміється середньозважена ціна аукціону (на первинному ринку) або ціна останньої угоди на торгах ММВБ за відповідний день (ціна закриття вторинного ринку). Переоцінка власних ДКО здійснюється тільки в день проведення підприємством (інвестором) операцій з купівлі або продажу за ринковою ціною цього дня.
У цей день проводиться переоцінка ДКО всіх випусків, що у портфелі підприємства, навіть якщо операції проводилися гірко з деякими випусками.
Збільшення балансової вартості ДКО, що сталося в результаті переоцінки, є доходом підприємства і підлягає віднесенню на рахунок прибутків. Зменшення балансової вартості ДКО, що сталося в результаті переоцінки, підлягає віднесенню на рахунок збитків.
Приклад 2
У підприємства на балансі перебувають 10 ДКО номіналом 100 тис. руб. кожна. Враховуються вони за ціною придбання - 60 тис. руб. за одну облігацію. Підприємство купило ще 5 облігацій іншого випуску номіналом 100 тис. ру6. по 80 тис. руб. за одну облігацію. В цей день проводились торги купівлі-продажу ще й інших випусків облігацій. Куплені облігації підприємство, як зазначалося вище, прийме до обліку за купівельною ціною, тобто по 80 тис. руб. за одну облігацію. У цей же день необхідно зробити переоцінку облігацій, які вже перебували на балансі підприємства. Ціна закриття (ринкова ціна) за цим випуском в цей день склала 70 тис. руб. за одну облігацію. Отже, тепер вони повинні враховуватися не по 60 тис. руб., А по 70 тис. руб. за одну облігацію.
У бухгалтерському обліку це відображається таким чином:
Дебет 76 Кредит 51 - перерахування коштів дилеру -400 тис. рублів Дебет 58 Кредит 76 - підтвердження покупки Дебет 58 Кредит 80 - 100 тис. рублів-переоцінка облігацій, які знаходять ся на балансі.
Погашення облігацій здійснюється через рахунок 48 "Реалізація інших активів".
Дебет 58 Кредит 80 - переоцінка на різницю між номінальною та облікової ціною
Дебет 48 Кредит 58 - номінальна ціна ГКО Дебет 76 Кредит 48 --відображення заборгованості дилера Дебет 51 Кредит 76-надходження коштів на розрахунковий рахунок підприємства.
Перед погашенням переоцінка робиться для того, щоб на рахунку 58 відбити фактичні обертів з погашення облігацій. Такий варіант облік наближає облік ДКО до звичайного обліку облігацій з дисконтом. При операціях з недержавними облігаціями це робиться для більш зручного відображення в обліку обчислення податку на операції з цінними паперами. При операціях з ДКО цей податок при погашенні не платиться, тому вказаний вище варіант облік не є обов'язковим, але може застосовуватися, якщо бухгалтерія хоче мати одноманітність в обліку цінних паперів.
Продаж ДКО на вторинному ринку відображається в обліку аналогічно погашення облігацій. Замість номінальної ціни облігації в такому випадку вказується ціна продажу облігацій.
Витрати, пов'язані з операціями по ДКО списуються на відповідні рахунки витрат. До витрат з операціями по ДКО можуть бути віднесені оплата послуг сторонніх організацій з досліджень та аналізу ринку ДКО, комісійні винагороди дилеру та інші. Віднесення витрат здійснюється наступним чином:
Дебет20 (26) Кредит 76 - відбиті витрати за операціями з ДКО Дебет 76 Кредит 51 - оплата послуг сторонніх організацій
Одночасно зі списанням ДКО з рахунку 58 списуються витрати, зараховують до даного випуску:
Дебет 48 Кредит 20 (26) - на суму витрат по даному випуску
Тоді дохід за операціями з ДКО зменшується на відповідну суму витрат. Податок сплачується тільки при купівлі ДКО за ставкою 0.1%.
В обліку це відображається таким чином:
Дебет 81 Кредит 68 - на суму податку.
Сьогодні вже обговорюються варіанти випуску державних облігацій з терміном обігу понад 1 року. Такі облігації ужесложно назвати короткостроковими. При випуску таких облігацій, якщо не вийде відповідних роз'яснень і постанов, облік може здійснюватися аналогічно як і з ДКО, тільки замість рахунку 58 "Короткострокові фінансові вкладення" буде використовуватися рахунок 06 "Довгострокові фінансові вкладення".
3. ОБЛІК ОПЕРАЦІЙ з казначейськими зобов'язаннями
3.1 Звернення КО
Порядок розміщення, обігу та погашення казначейських зобов'язань на території Російської Федерації встановлюється згідно з постановою Уряду Російської Федерації від 9 серпня 1994 року № 906 в відповідно до Положення про порядок розміщення, обігу та погашення казначейських зобов'язань, затверджених Міністерством фінансів РФ № 140 від 21 жовтня 1994 .
Казначейські зобов'язання є державними цінними паперами і можуть прийматися в якості оплати за реалізовані товари та надані послуги без обмежень, а також бути предметом застави.
Міністерство фінансів Російської Федерації, відповідно до видаються їм наказами, здійснює випуск казначейських зобов'язань. Випуск казначейських зобов'язань здійснюється в бездокументарній формі, тобто у вигляді записів на спеціальних рахунках "депо" уповноваженого комерційного банку - агента Міністерства фінансів (уповноваженого депозитарію). Цей же банк може виступати в ролі платіжного агента, що здійснює грошові розрахунки з держателями казначейських зобов'язань на момент їх погашення. Ставка процентного доходу за казначейськими зобов'язаннями встановлюється в залежності від терміну їх погашення.
Випуск казначейських зобов'язань здійснюється серіями, кожна з яких представляє собою самостійний випуск, і оформляється глобальним сертифікатом на всю суму випуску.
Глобальний сертифікат являє собою документ, депонований в уповноваженому депозитарії, в якому фіксуються основні параметри випуску казначейських зобов'язань, що визначаються в наказі Міністерства фінансів Російської Федерації. Зазначеними параметрами є:
- Дата початку розміщення казначейських зобов'язань; - номінальна вартість одного казначейського зобов'язання; - встановлювана процентна ставка (у відсотках річних); - загальний обсяг випуску; - термін початку погашення (тобто термін, починаючи з якого казначейське зобов'язання може бути пред'явлено до погашення ); - обмеження на власників казначейських зобов'язань (якщо такі встановлюються); - максимальне число операцій, в яких казначейські зобов'язання використовуються як засіб погашення кредиторської заборгованості; - інші необхідні дані про випуск.
Тримачі казначейських зобов'язань відкривають рахунки депо в уповноваженому депозитарії на підставі власних заяв. Переклад казначейських зобов'язань з рахунку на рахунок здійснюється на підставі розпорядчих документів, відповідно до регламенту уповноваженого депозитарію. На підставі пере вода казначейських зобов'язань з рахунку на рахунок їх власникам видаються виписки з рахунків депо, що підтверджують право власності тієї чи іншої особи на придбані зобов'язання.
Згідно з Положенням про порядок розміщення, обігу та погашення казначейських зобов'язань, звернення казначейських зобов'язань може здійснюватися в необмеженої і обмежений формі. У другому випадку Міністерство фінансів Російської Федерації накладає певні обмеження на порядок обігу казначейських зобов'язань для їх власників.
До числа таких обмежень можуть бути віднесені:
- Обов'язковість розрахунку казначейськими зобов'язаннями тільки з метою погашення кредиторської заборгованості; - обмеження на право передачі казначейських зобов'язань лише юридичним особам;
- Мінімальне число операцій з урахуванням вищевказаних обмежень;
- Обмеження по термінах обліку та обміну на податкові звільнення.
У випадку, коли за розрахунками з використанням казначейських зобов'язань встановлено спеціальні обмеження, кожне казначейське зобов'язання перед тим, як воно надходить на відкритий ринок, має пройти заздалегідь обумовлений в депозитарному договорі число власників (зазвичай, це підприємства певної галузі), що мають у відношенні один до одного кредиторську заборгованість. Дані спеціальні умови використання казначейських зобов'язань повинні сприяти усуненню проблеми неплатежів. Після проходження казначейськими зобов'язаннями певного числа власників, їх передача може бути проведена відносно будь-якої юридичної особи, яка є резидентом за законодавством Російської Федерації.
Власник казначейських зобов'язань (має рахунок депо в уповноваженому депозитарії) може здійснювати з ними операції, передбачені Положенням про порядок розміщення, обігу та погашення казначейських зобов'язань.
У першу чергу, необхідно відзначити право власника на погашення своєї кредиторської заборгованості за допомогою казначейських зобов'язань (шляхом переведення їх на рахунки кредиторів).
При здійсненні обов'язкових розрахунків розрахунки казначейськими зобов'язаннями здійснюються за їх номінальною ціною. Крім того, можливий продаж казначейських зобов'язань юридичним та фізичним особам - резидентам РФ, а також заставу казначейських зобов'язань для одержання кредитів, у тому числі і в банку-депозитарії.
Погашення казначейських зобов'язань здійснює Міністерство фінансів (Головне управління федерального казначейства) шляхом переведення на рахунки останніх власників казначейських зобов'язань їх номінальної вартості і відсотків, обговорених у глобальному сертифікаті при випуску. Погашення зобов'язань здійснюється з дати погашення, зазначеної в глобальному сертифікаті. Слід зазначити, що погашення казначейських зобов'язань може здійснюватися не тільки Головним управлінням федерального казначейства, а й спеціально уповноваженим на це банком (платіжним агентом).
Казначейські зобов'язання можуть бути погашені грошовими коштами або податковими звільненнями.
При погашенні казначейських зобов'язань грошовими коштами ці кошти перераховуються на розрахунковий (поточний) рахунок підприємства (організації).
Більш докладно варто зупинитися на розгляді податкового звільнення. Податкове звільнення є оформлений належним чином документ іменний, не підлягає передачі іншому підприємству (організації), що вказує суму заборгованості федерального бюджету, погашену в рахунок належних до сплати підприємством у федеральний бюджет податкових платежів.
Підприємство представляє податкове звільнення в податкову інспекцію за місцем своєї реєстрації. До заліку заборгованості федерального бюджету підприємству одноразово приймається сума недоїмки до федерального бюджету по всіх видах податків, наявної у цій підприємству за станом на дату подання до податкового органу казначейського податкового звільнення.
Якщо сума недоїмки за всіма видами податків з даного платнику податку менше суми казначейського податкового звільнення, то решта суми погашається шляхом заліку поточних податкових платежів у федеральний бюджет. У разі відсутності у платника податків недоїмки по платежах до федерального бюджету, заборгованість погашається шляхом заліку поточних платежів у зазначений бюджет. Залік по поточних платежах здійснюється у строки, встановлені для сплати відповідних податків у федеральний бюджет.
Слід відзначити, що пені, нараховані податковим органом та платником податку невнесені за несплаченими у строк податків і платежів у федеральний бюджет за станом на день заліку недоїмки, стягненню в дохід федерального бюджету не підлягають і не приймаються до заліку.
Погашення казначейських зобов'язань, починаючи з дати початку погашення, обумовленої в глобальному сертифікаті, здійснюється грошовими коштами і податковими звільненнями за поточним курсом, що розраховується за наступною формулою: PN * (t * -----) 100 Tk = N + ---- ------------------------------- 360
де: Tk - поточний курс казначейського зобов'язання;
N - номінал казначейського зобов'язання;
t - термін, який дане казначейське зобов'язання перебуває в обігу, але не більше строку обігу, встановленого при випуску цієї серії казначейських зобов'язань; Р - ставка відсоткового доходу за казначейськими зобов'язаннями.
3.2 БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК КО
Бухгалтерський облік казначейських зобов'язань ведеться підприємством на счете58 "Короткострокові фінансові вкладення, субрахунок" Казначейські зобов'язання ". Оприбуткування казначейських зобов'язань перший власник проводиться таким способом:
Дебет 58 Кредит 96 по номінальної вартості, з використанням рахунку 96 "Цільове фінансування і надходження", субрахунок "Казначейські зобов'язання". При використанні казначейських зобов'язань в рахунок погашення кредиторської заборгованості їх власник робить наступний запис:
Дебет 60 (76) Кредит 58 за номінальною вартістю
У свою чергу, підприємство, що отримало казначейські зобов'язання в рахунок погашення кредиторської заборгованості, відображає цей факт таким чином:
Дебет 58 Кредит 62 (76) за номінальною вартістю
При погашенні казначейських зобов'язань їх останньому власникові грошова сума, що надійшла на його розрахунковий рахунок, буде прийнята до обліку наступним чином:
Дебет 51 Кредит 58 у розмірі номінальної вартості
Дебет 51 Кредит 80 на суму відсотків за зобов'язаннями
Реалізація, передача та інші вибуття (крім передбачених вище випадків) казначейських зобов'язань при вторинному їх розміщенні відображається на рахунку 48 "Реалізація інших активів" у порядку, встановленому Інструкцією про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств, затвердженої наказом Міністерства фінансів СРСР від 1 листопада 1991 № 56.
4. Облік вексельних операцій
4.1 Загальні поняття про вексельний обіг
Індосамент полягає в тому, що проставленням на зворотному боці векселя або додатковому листі передавального напису разом з векселем іншій особі передається право на отримання платежу. Особа, яка передає вексель за індосаментом, називається індосантом. Особа, яка отримує вексель за індосаментом, - індосатом або індоссатором. Передача векселя називається индоссирования, індосацію векселя. Для платника індосованого векселя все одно, кому виробляти платіж аби до останнього власника вексель дійшов шляхом ряду послідовних спадкоємних індосаментів.
Можливість передачі векселя за допомогою індосаменту розширила межі його застосування, перетворивши вексель із знаряддя переказу коштів в знаряддя платежу і далі в товар, що купується з метою виробництва їм платежів.
Форма індосаменту
Індосамент відповідно до положення про перекладному і простому векселі влаштовується на зворотному боці векселя. Переду точні написи зазвичай мають такий вигляд: «Платіть за наказом чи" Замість мене (нас) сплатите ". Перший індосамент, як правило, проставляється в крайній лівій частині зворотного боку векселя. Передавальна напис повинен обов'язково містити в собі підпис особи, що передає вексель, і може бути іменна або бланкова. Крім підпису може проставлятися штемпель фірми. Бланковий індосамент на містить найменування або імені індосанта. Передбачається, що ім'я може бути вписано згодом.
Підпис індосанта або його представника повинна бути власноручним, на відміну від інших частин передавальної написи, які можуть бути нанесені механічним шляхом.
Індосант може перетворити вже зроблений їм повний індосамент в бланковий, закресливши повністю напис про передачу і проставивши під цим свій підпис. Особа, яка отримала вексель за бланкової написи, може передавати його іншим особам без всяких підписів простим врученням векселя. Векселедержатель (індосант) при передачі векселя вправі помістити в передавального напису застереження "без обороту на мене" і тим самим зняти з себе відповідальність за неоплаченному і опротестованим у неплатежі векселем, що не поширюється на наступних індосантів. Наявність у написи зазначеної вище застереження у наступних векселедержателів може викликати побоювання за можливу несплату векселя, що підриває інтерес до таких векселями і впливає на їх обертаність. Тому мета, яку пройде індосант, роблячи застереження "без обороту на мене, може бути досягнута шляхом вимоги від попереднього векселедержателя передати йому вексель по бланкової написи, чим він уникне відповідальності за регресу.
Додатковий лист - аллонж. Якщо векселі місця для вчинення передавальних написів недостатньо, вони відбуваються на прикріпленому до нього додатковому аркуші - алонжі таким чином, щоб індосамент починався на самому векселі і закінчувався на алонжі.
Індосаменти оплачуються гербовим збором кожен окремо аналогічно порядку, передбаченому для векселів.
Доручним напис - особлива форма індосаменту. Якщо індосамент містить застереження, що має на увазі просте доручення ("Для отримання платежу", "На інкасо" і т.д.), то такий напис не передає права індосату залучати індосанта до відповідальності по регресу. Такий напис тільки уповноважує індосата на отримання належної за векселем грошей, на розпорядження про вчинення протесту, на повідомлення попередніх надписателей про ненадходження платежу і т.п., але не робить індосата власником векселя. Зазначена напис, звана передоручений, звичайно має такий вигляд: "На інкасо", "Для інкасування", "Довіряю отримати", "Валюта на інкасо".
Вексельне поручництво називається аваль. За положенням платіж за векселем може бути забезпечений повністю або в частині вексельної суми за допомогою поручительства. Таке забезпечення дається третьою особою (зазвичай банком) як за векселедержателя, так і за кожного одним, зобов'язаної за векселем особи. Помста про аваль може бути зроблена на векселі, додатковому аркуші або навіть на окремому аркуші за підписом аваліста із зазначенням місця видачі і того, за кого саме він виданий. При відсутності останнього вважається, що аваль дано за векселедавця. Аваль може бути також виражений однієї лише підписом на лицьовій стороні векселя, якщо тільки цей підпис не поставлений платником або векселедавцем. Аваліст і особа, за яку він поручився, несуть солідарну відповідальність. Оплативши вексель, аваліст набуває всі права, що випливають з векселя, до тих, за кого він дав гарантію, і до тих, які в силу векселя зобов'язані перед цим останнім.
4.2 Передача векселя по індосаменту
Всякий вексель, навіть виданий без прямого. застереження про наказ, може бути переданий шляхом індосаменту. Індосамент може бути здійснений на користь платника, незалежно від того, акцептував він вексель чи ні, або на користь векселедавця, або на користь будь-якого іншого Всякий вексель, навіть виданий без прямого. застереження про наказ, може бути переданий шляхом індосаменту. Індосамент може бути здійснений на користь платника, незалежно від того, акцептував він вексель чи ні, або на користь векселедавця, або на користь будь-якого іншого зобов'язаної за векселем особи. Ці особи можуть у свою чергу індосувати вексель.
Якщо векселедавець помістив у векселі слова "за наказом" або будь-яке рівнозначні вираз, то документ може бути переданий лише з дотриманням форми і з наслідками звичайної цесії.
Цесією називається поступка кредитором права вимоги грошей і цінностей іншій особі. Може проводитися і без згоди боржника. При поступку вимог зобов'язання боржника залишаються такими ж, як і перед колишнім кредитором. Особа, що поступаються право вимоги, називають цедентом, а особа, яка отримує це право - цессіонером.
Індосамент повинен бути простим і нічим не обумовленим. Будь-яке відмежовує його умова вважається ненаписаною. Частковий індосамент є недійсним. Індосамент на пред'явника має силу бланкового індосаменту.
Якщо індосамент бланковий, то векселедержатель може:
1. Заповнити бланк своїм ім'ям або ім'ям третьої особи; 2. Передати вексель іншій особі, не заповнюючи бланка.
Індосант, оскільки не обумовлено протилежне, відповідає за акцепт і за платіж Він може заборонити новий індосамент, у такому випадку він не несе відповідальності перед тими особами, на користь яких вексель був після цього індосований. Особа, у якої знаходиться вексель, вважається законним векселедержателем, якщо вона засновує своє право на безперервному ряді індосаментів, навіть якщо останній індосамент є бланковим. Якщо за бланковим індосаментом слідує інший індосамент, то особа, яка підписала останній, вважається придбала вексель за бланковим індосаментом.
Якщо індосамент містить застереження "валюта до отримання", "на інкасо", "як довіреному" або будь-яке інше застереження, що має на увазі просте доручення векселетримач може здійснювати всі права, що випливають з векселя. Зобов'язані особи можуть у такому випадку заявляти проти векселедержателя лише такі заперечення, які могли б бути протиставлені індосанту.
Якщо індосамент містить застереження "валюта в забезпечення", "валюта в заставу" або іншу обмовку, має на увазі заставу, векселедержатель може здійснювати всі права, що випливають з векселя, але поставлений ним індосамент має силу лише як препоручительного індосаменту.
Індосамент, здійснений після терміну платежу, має ті самі наслідки, що і попередній індосамент. Однак індосамент, здійснений після протесту в неплатежі, або після закінчення строку, встановленого для вчинення протесту, має наслідки лише звичайної цесії.
Оскільки протилежне не буде доведено, недатований індосамент вважається досконалим, до закінчення строку, встановленого для вчинення протесту.
Дисконтування векселів
Операція проводиться банками та іншими установами щодо купівлі векселів у векселедержателів до настання терміну платежу. Операція обопільно вигідна. Банк, купуючи вексель, утримує на свою користь частину вексельної суми, яка називається дисконтом (відсотком). Векселедержатель, за певний відсоток отримує грошові в оборот і, природно, вигоду від цього обороту.
Підприємство може проводити операції з обліку векселів, тобто з продажу їх банку, і, навпаки, за дисконтуванню векселів, тобто щодо купівлі їх у інших фізичних і юридичних осіб. Операція дисконтування векселів вимагає вивчення платоспроможності векселедавців та векселедержателей, індосантів. Це вивчення здійснюється на основі фінансової звітності юридичних осіб, підтверджених незалежні ми, авторитетними аудиторами.
4.3 Облік векселів
Бухгалтерський облік векселів, що застосовуються при розрахунках між підприємствами за поставку товару, виконані роботи та надані послуги здійснюється наступним чином:
1. У підприємства, яке видало вексель, - на субрахунку "Векселі видані" рахунки 60 "Розрахунки з постачальниками і підрядниками" або рахунку 76 "Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами" у сумі зазначеної у векселі;
2. У підприємства, яке отримує гроші за векселем-принаймні відвантаження продукції, виконання робіт і надання послуг і пред'явлення покупцю (замовнику) розрахункових документів-на субрахунку "Векселі отримані" рахунки 62 "Розрахунки з покупцями і замовниками" в сумі, зазначеній у векселі.
Різниця між сумою, зазначеною в векселі, і сумою заборгованості за поставлені товари, виконані роботи або надані послуги, в рахунок якої отримано вексель, відображається на субрахунку "доходи за векселями" рахунки 83 "Доходи майбутніх періодів";
У міру надходження грошових коштів за поставлену продукцію на розрахунковий рахунок або в касу підприємства - в аналітичному обліку до рахунку 45 "Товари відвантажені" в сумі, зазначеній у векселі.
Побудова аналітичного обліку за рахунками 45,62,76, і т. п повинно забезпечувати одержання необхідних даних про суми виданих та отриманих векселів і окремо відсотків по ним.
Претензії, що виникають у підприємств у зв'язку з використанням векселів, відображаються в обліку з використанням рахунку 63 "Розрахунки за претензіями", субрахунок "Претензії за векселями". Векселедавець суму належних до сплати за векселем відсотків за отримані товари залежно від конкретного змісту господарської операції відображає за дебетом відповідних рахунків у кореспонденції з кредитом рахунків 60 і76 в момент видачі векселя.
Отримання грошових коштів у підприємства-векселедержателя в рахунок оплати векселя відображається:
1. При застосуванні методу визначення виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) у міру її відвантаження-за дебетом рахунків обліку грошових коштів та кредитом рахунку 62 "Розрахунки з покупцями і замовниками", субрахунок "Векселі отримані", на суму заборгованості за товари, роботи, послуги, оформлену векселем. Одночасно робиться запис за дебетом рахунка 83 "Доходи майбутніх періодів" і кредитом рахунку 80 "Прибуток і збитки" на суму відсотків за векселем.
2. При застосуванні методу визначення виручки від реалізації продукції, робіт, послуг в міру їх оплати і надходження грошових коштів на розрахунковий рахунок або в касу підприємства-за дебетом - за дебетом рахунків обліку грошових коштів та кредитом рахунків реалізації у сумі заборгованості за товари, роботи або послуги , зазначеної у векселі (за мінусом відсотків по ньому), і кредиту рахунку 80 "Прибуток і збитки" у сумі отриманих відсотків за векселем. В аналітичному обліку з рахунку 45 "Товари відвантажені" при цьому знаходять відображення погашення заборгованості за отриманими векселями.
У разі неоплати векселя у встановлений термін заборгованість, що значиться у векселедержателя на рахунку 45 або 62 переводиться в дебет рахунку 63 "Розрахунки за претензіями, субрахунок" Претензії за векселями ".
ВИСНОВОК
В даний час у нашій країні все більший розвиток одержує ринок цінних паперів. Практично всі суб'єкти економічних відносин, що ведуть бухгалтерський облік безпосередньо зіштовхуються з обліком операцій з цінними паперами.
На закінчення необхідно відзначити, що сьогодні перед російським ринком цінних паперів стоїть ряд проблем, швидке й ефективне рішення яких послужить поштовхом до його подальшого розвитку.
Це такі завдання, як: - контроль за діями учасників ринку цінних паперів з метою обмеження монополістичної діяльності; - комп'ютеризація фондового ринку і створення єдиного інформаційного простору для підвищення інформованості суб'єктів ринку; - захист інтересів інвесторів і зокрема необхідність удосконалювання процедури реєстрації цінних паперів та захисту їх від підробки; - встановлення чітких мір відповідальності державних і комерційних структур за порушення процедури випуску та обігу цінних паперів.
Підводячи підсумок всьому вище сказаному, треба ще раз зазначити, що метою розміщення державних боргових зобов'язань є: неінфляційного покриття бюджетного дефіциту, згладжування надходжень податкових платежів. Не можна також не згадати у висновку і про податкові пільги, які гарантовані державою при операціях з державними цінними паперами. Обрана мною тема курсової роботи "Облік операцій з паперами" дуже об'ємна і в теж час дуже цікава, цікава вона і через динамічність свого розвитку. Так, переглядаючи останню періодику можна помітити, що ринок державних цінних паперів прибуває в постійному русі.
Ось, наприклад, проблема, з якою нещодавно зіткнулося Міністерство фінансів Російської Федерації - це дохідність казначейських зобов'язань, яка є найбільш високою, ніж у інших фінансових інструментів. Звичайно, ринок казначейських зобов'язань досі продовжує залишатися незбалансованим, попит на казначейські зобов'язання явно перевищує пропозицію. (Прибутковість казначейських зобов'язань у лютому 1996 року була 400 - 600% річних).
У даній роботі були показані основні проводки по основних операціях з цінними паперами, які періодично доводиться відображати на рахунках бухгалтерського обліку як суб'єктам економічних відносин, що спеціалізуються на операціях з цінними паперами, так і іншим підприємствам та організаціям.
У нашій країні відбувається поступовий розвиток ринку цінних паперів. В ході державних реформ була досягнута деяка стабілізація в економіці, зокрема сильно були уповільнені темпи інфляції. Цей фактор дуже важливий для розвитку фондового ринку в Росії і торгівлі цінними паперами. Тепер підприємства можуть інвестувати кошти в державні цінні папери й одержувати при цьому деякий прибуток. При цьому зростає актуальність обліку даного виду цінних паперів на підприємствах. Основна проблема вексельного обігу в нашій країні-це нестабільна економічна система, недовіра партнерів один одному і бажання одержувати оплату за товари та послуги за фактом відвантаження з передоплатою. Мало керівників, які вірять у надійність векселів у нашій країні і в можливість отримати гроші потім, якщо вони не отримані по факту. Тим не менш, процеси, що відбуваються в нашій країні, повинні привести до нормального функціонування системи цінних паперів.
З вдосконаленням обігу цінних паперів всіх видів повинна й удосконалюватися і система їхнього обліку на підприємствах. Вона повинна бути відносно простою, щоб не відлякувати інвесторів.
Література
1. Інструкція Міністерства фінансів РФ "Про правила випуску і реєстрації цінних паперів на території Російської Федерації" (від 03.03.92 р. N 3).
2. Лист Мінфіну РФ і Державної податкової служби РФ від 23 червня 1995 р. NN 04-01-23, ВГ-8-01/365 "Про оподаткування операцій з державними цінними паперами.
3. Інструкція про порядок ведення бухгалтерського обліку в акціонерних товариствах та обліку цінних паперів (додаток до листа Міністерства фінансів РФ від 08.01.91 р. N 11/04).
4. Про бухгалтерський облік цінних паперів (лист Міністерства фінансів від 30.07.90 р. N 90).
5. Астахов В. П. Цінні папери. - М.: Изд-во "Ось-89", 1995.
6. Бізнес на ринку цінних паперів. Російський варіант. / Відп. ред.
7. Козлова Е. П. та ін Бухгалтерський облік. - М.: Фінанси і статистика, 1994.
8. Крайнєва Е. А. Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами. - М.: Инфра-М, 1994.
9. Макарьева В. І. Облік в умовах ринку. - М.: Фінанси і статистика, 1993.
10. Нові об'єкти бухгалтерського обліку: акції, облігації, векселі. / За ред. Мизиковский Е. А. - М.: Фінанси і статистика, 1993.
11. Новий план рахунків бухгалтерського обліку (станом на 1 січня 1994 р.). - М.: Инфра-М, 1994.
12. Шнейдман Л. З. Облік нових видів майна і операцій. - М.: Бухгалтерський облік, 1993.
13. Кролл Л. А. Російський ринок цінних паперів: склад, структура, проблеми розвитку. "Бухгалтерський облік" N 1,1996.
Програми.
Вексель № 05 (простий зі строком платежу за пред'явленням)
м. Санкт-Петербург "01" вересня 1993
Вексель на суму 1500000 рублів.
Після пред'явлення цього векселя АТЗТ "Кераміка" 195160, м. Санкт
Петербург, Невський проспект, будинок 48__________________________________ (найменування юридичної / фізичної особи, юридична адреса)
зобов'язується заплатити ТОО "Псковський гончар" __________________________ (найменування того, чи за наказом кого
_____________________________________________________________________________ Платіж повинен бути здійснений)
в м. Пскові. 1500000 (сто п'ятдесят тисяч) гривень (місце платежу) (сума цифрами і прописом)
в рублях.
(Валюта платежу)
На вексельну суму нараховуються відсотки з розрахунку 100.
відсотків річних з "01" листопада 1993
Підпис векселедавця перший підпис Прізвище, ім'я, по батькові (керівник, (повністю) головний бухгалтер) другий підпис
М. П.
Вексель № 06 (перекладної з терміном платежу в стільки-то часу від пред'явлення)
м. Санкт-Петербург "24" вересня 1993
Вексель на суму 400 000 рублів (сума) Векселедавець ТОО "Ваш будинок "_______________________________________ (найменування юридичної / фізичної особи) пропонує АТЗТ" Кераміка "________________________________________ (найменування платника: юридичної / фізичної особи,
195187, м. Санкт-Петербург, Зоряний бульвар 9__________________________
р / р № 435554 в банку Кредобанке___________________________________ номер рахунку (найменування банку) м. Санкт Петербурга на кор. рахунку № 41676589865 в ЦРКЦ ГУ ЦБ РФ, МФО 161002, сплатити протягом 10 (десяти) календарних днів від пред'явлення цього векселя у м. Санкт-Петербурзі 4000 000 (чотириста Сума цифрами і прописом тисяч рублів) в рублях _________ АООТ_____________________ (валюта платежу) (найменування того, кому,
"Будівельник "_________________________________________________________ або за наказом кого здійснюється платіж)
На вексельну суму нараховуються відсотки з розрахунку 120____ відсотків річних з "01" грудня 1993
Підпис векселедавця перший підпис Прізвище, ім'я, по батькові (керівник, (повністю) головний бухгалтер) другий підпис
М. П.
Як аваліст за АТЗТ "Кераміка" _ 195187, м. Санкт-Петербург, Звездний_
бульвар 9___________________________________________________________ (найменування та адресу організації, за чий рахунок дан)
АТЗТ "Сфера "______________________________________________________ (найменування організації, що дала аваль)
Керівник організації
Головний бухгалтер
М. П.
Акцептовано
28 ВЕРЕСНЯ 1993 АТЗТ "Кераміка" ______________________________ (найменування організації)
Керівник організації
Головний бухгалтер
М. П.
Глобальний сертифікат випуску N ________ Казначейських зобов'язань
Справжній Глобальний сертифікат оформлений на весь обсяг випуску Казначейських зобов'язань (далі - зобов'язань).
Зобов'язання випускаються Міністерством фінансів Російської Федерації відповідно до Постанови Уряду Російської Федерації N 906 від 09 серпня 1994 року.
Основні параметри випуску затверджені: _____________ 1994 року.
Державний реєстраційний номер: _____________А________ Обсяг випуску: __________________________ (______) мільярдів рублів.
Номінальна вартість одного зобов'язання: _____________ рублів.
Дата початку розміщення зобов'язань: ____________________ 1994 року.
Дата початку погашення зобов'язань: _____________________ 1994 року.
Дата закінчення погашення зобов'язань: __________________ 1995 року.
Процентна ставка: _____________% річних.
Форма випуску бездокументарна. Випуск оформлений даними Глобальним сертифікатом. Право власності на зобов'язання фіксується у формі запису на рахунках "депо" в депозитарії Банку "_______". Первинним власникам зобов'язань відкриваються рахунки "депо" в Банку "________" згідно з додатком до цього Глобального сертифікату. Коло потенційних власників: Адміністрації територій, підприємства та організації, _____________________________Банк.
Обмеження: _______________________________.
Звернення зобов'язань здійснюється відповідно до Договору N _______ від ______________ 1994 року між Міністерством фінансів Російської Федерації і Банком _________________.
Справжній Глобальний Сертифікат складено у двох примірниках - по одному для Міністерства фінансів і Банку ___________________.
Заступник міністра фінансів Російської Федерації _________________ (______________)
_____ Вересня 1994
Параметри випуску узгоджені Президент Банку _________________ (______________)
_______ Вересня 1994
-------------------------------------------------- ----------------
м. Москва Заповнюється після погашення:-розміщення проведено "____"___________ 1994____ року.